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贝博betball登录官网:嘉必优2021年年度董事会经营评述

  2021年,公司克服新冠疫情零星多点反复及防控常态化带来的不利影响,重点落地“三拓展”发展战略(即拓展产品品类、拓展产品应用领域、拓展产品市场区域),着力构建“一主两翼”业务格局(“一主”即人类营养领域,“两翼”即动物营养领域、个人护理及化妆品领域),收购控股子公司——中科光谷少数股东股权,搭建功能性化妆品原料业务平台,投资设立嘉利多,抓住“禁抗”机遇,进军动物营养领域,并立足长远发展,以合成生物学为技术底盘,着眼微生物这一资源,加大研发及市场投入,布局大健康产业,培育新业务,拓宽护城河,为未来打开广阔成长空间夯实基础。

  报告期内,公司实现营业总收入351,109,348.43元,同比增长8.55%;实现归属上市公司股东的净利润128,578,881.86元,同比下降1.54%;实现归属于上市公司扣非净利润83,428,800.87元,同比增长1.11%。其中,SA产品继续保持高速增长,全年实现业务收入55,741,990.78元,同比增长76.79%。

  2021年3月18日,征求意见多年的婴幼儿配方食品新的国家标准(以下简称“新国标”)正式颁布,相较于2010年的国家标准,婴幼儿配方食品的品质和营养功能得到进一步强化,新国标规定了DHA的最低添加量,明确DHA与ARA的比例不得低于1:1。公司的主要产品ARA和DHA市场容量进一步增加,公司紧抓“新国标”政策重要机遇,成立了新国标落地专项工作组,一品一案,一户一策,以客户婴幼儿配方奶粉注册工作为契机,应用技术团队与客户新配方开发与注册团队直接对接,通过改进公司微胶囊产品配方以适应高添加量的需求、为客户提供法规支持等关键措施,密切跟踪客户需求与进展,确保公司产品在客户新注册配方奶粉中的准入,增加客户粘性,提高市场份额。截至本报告披露日,已有伊利金领冠、君乐宝旗帜、惠氏爱儿乐等品牌产品率先取得新配方注册批件,新国标已进入落地加速阶段。

  2021年,公司国际化战略取得重大成果,国际大客户开发工作进展顺利。截至本报告期末,公司已通过达能、雀巢等多家国际大客户的全球供应商审计。并且报告期内,公司已经实现对雀巢的商业供货,预计2022年份额持续提升。

  随着国民经济发展以及人口老龄化的加深,健康食品和保健食品迎来发展机遇,公司应用技术团队立足产品的学理功能,一方面全力支持客户开发儿童奶粉、学生奶粉、孕产妇奶粉、中老年等成人粉以及特医特膳产品,为客户开发全系营养品提供组方解决方案,为下游客户的产品、技术和品牌赋能,实现深度合作;另一方面,公司全面加快健康食品及保健食品领域的业务发展,充分利用藻油DHA、SA等产品学理功能丰富、应用场景广泛的产品优势,与高校和科研院所合作进行产品功效验证和应用技术开发,通过线上直播和专业公众号——脂质营养与健康平台等媒体渠道进行营养健康知识普及,搭建海外推广平台,增强品牌影响力,不断拓展产品的应用场景,扩大产品的市场空间。2021年11月,公司藻油DHA产品通过美国FDAGRAS审核和美国有机食品认证,拿到了通往美国等国际市场有机食品领域的通行证。

  报告期内,公司成立了动物营养事业部,投资设立控股子公司嘉利多,搭建动物营养技术平台及业务团队,为宠物营养和经济动物营养两大领域的客户开发配方,提供整体解决方案,全年新增动物营养8款饲料或饲料添加剂产品的生产许可。

  宠物营养领域,公司采用供应链合作模式,发挥公司产品、技术及供应链优势,联合新锐宠物食品品牌——全硕,共同推出多款添加公司DHA、ARA等产品的宠物奶粉、罐头食品等宠物食品,全硕系列产品2021年底在天猫、京东等各大线上平台开启,公司产品的应用场景更加丰富多元。

  经济动物营养领域,公司从抗生素的抗菌和促生长两项功能着手,以脂肪酸平衡体系——饱和脂肪酸与不饱和脂肪酸平衡、Ω-3系脂肪酸和Ω-6系脂肪酸平衡、短中长链脂肪酸平衡为技术基础,开发出具有“替抗”功效的多款产品,如饲用脂肪粉、DHA藻粉等产品,启动丁酸类、月桂酸等产品团体标准制定,通过与中国农大、华中农大和四川农大等高校及科研机构合作,开展产品功效验证和应用研究,并以举办讲座、线上直播课、展会等途径,提升品牌力,夯实业务发展基础。

  报告期内,基于公司战略,公司完成了对控股子公司中科光谷的收购工作,以燕窝酸产品作为切入点,计划将中科光谷打造成为功能性化妆品业务平台。2021年6月,公司SA产品作为化妆品新原料顺利通过国家药品监督管理局备案(备案号为:国妆原备字20210001),这是《化妆品监督管理条例》实施后首次完成的化妆品新原料备案。基于大客户战略,公司选择国际国内知名的品牌开展合作,为拓展SA的应用场景示范。截至报告期末,已有国内知名品牌自然堂推出含有公司SA产品的面膜产品;目前,核心国际美妆客户正在开展供应商审核工作;另一方面,公司以纳米脂质技术作为载体,以满足皮肤健康需求为出发点,将包括ARA、DHA、SA、β-胡萝卜素、虾青素、番茄红素等产品在内的各种功能性化妆品原料开发组方产品,为客户提供完整的解决方案,利用合成生物学技术,以功能性原料为方向,积极布局个护及化妆品业务。

  基于微生物细胞工厂的高效构建,通过发酵技术实现众多生物基产品,合成生物学行业迎来历史发展机遇。根据公司发展战略,立足微生物资源的开发和利用,公司的合成生物学技术研发投入逐年增长,2021年,公司研发投入超过3000万元,与天津大学、中科院等离子体物理研究所等科研机构持续深入合作,以酵母菌、大肠埃希氏菌、裂殖壶藻、地衣芽孢杆菌等底盘生物,以高通量筛选技术,构建高水平菌种,以高密度发酵技术,制造高活性产物,实现高效率转化,为未来业务持续拓展进行技术储能。报告期内,公司完成了合成生物学研究室的建设,搭建了生物信息学分析技术平台,OPO、岩藻糖基乳糖等产品完成了中试研究,开始产业化推动,同时开始了高产虾青素、EPA、唾液酸乳糖等优势菌株的构建。

  截至报告发布之日,多不饱和脂肪酸油脂微胶囊生产线扩建项目已经基本完成安装工程,进入单机调试阶段;微生物油脂扩建二期工程项目精炼车间和动力车间基本完成建设,发酵车间和提取车间已经进入安装工程施工阶段。募投项目将数字技术、信息技术引入微生物制造产业,实现生物制造、智能制造和互联网+大数据的跨界融合赋能,打通上下游企业之间数据的互联互通,实现研发协同、生产协同、供应协同,项目建成后,将有利于提高公司的管理效率和服务水平。另外,功能性碳水化合物智能制造生产线建设项目也已进入到核心设备安装阶段。

  为促进上市公司产业生态和企业生态建设,不断壮大上市公司主体,用良好的业绩回报投资者,公司投资成立嘉必优生物产业投资公司,计划通过投资生物技术领域的产业创新项目,整合产业资源,拓展产业布局,构建生物技术领域从基因技术、蛋白质技术、细胞培养技术及装备技术生态圈,将业务领域不断延伸。

  公司以生物技术为立足之本,集成工业菌种定向优化技术、发酵精细调控技术、高效分离纯化制备技术,通过可持续的微生物合成制造方式,为全球营养与健康领域的客户提供高品质的营养素产品与创新的解决方案。

  公司的主营业务包括多不饱和脂肪酸ARA和藻油DHA以及SA、天然β-胡萝卜素等多个系列产品的研发、生产与销售,产品广泛应用于婴幼儿配方食品、膳食营养补充剂、营养健康食品、特殊医学用途配方食品、宠物营养食品、经济动物饲料以及个人护理及化妆品等领域。

  1、ARA产品:公司采用等离子诱变育种技术选育出高产菌种——高山被孢霉,通过微生物发酵技术,生产ARA产品,主要用于婴幼儿配方奶粉和食品领域。按照产品形态,公司ARA产品可分为油剂与粉剂两种类型,ARA油剂产品除少部分直接销售外,大部分用于加工成粉剂产品;粉剂产品是由油剂经过剪切、均质、喷雾干燥等工艺制成,工艺较为复杂、生产成本相对较高。ARA油剂产品成本相对较低,应用场景集中;ARA粉剂产品颗粒度、流动性、溶解性等物理性状与奶粉、运动营养品等近似,主要应用于奶粉、运动营养品、宠物营养食品中。

  2、DHA产品:公司采用等离子诱变育种技术,从天然海水中选育出高产藻株——裂殖壶菌和双鞭甲藻,通过微生物发酵技术,模拟海水环境,利用微藻合成DHA产品。DHA产品形态主要分为油剂和粉剂,以粉剂为主。产品功能方面,DHA作为人类全生命周期的营养元素,除应用于婴幼儿配方食品外,对成年人预防心脑血管系统疾病、阿兹海默症以及抗炎症等方面具有良好的预防作用,因此应用场景丰富,可广泛应用于膳食营养补充剂、健康食品、口服液、固体饮料、烘焙食品、糖果及巧克力等,应用领域可以覆盖不同年龄的消费群体。公司的藻油DHA产品是根据来源,相对于鱼油来源的DHA产品命名;相对于鱼油DHA,藻油DHA采用微生物发酵方式,不受资源限制;具有环保安全和质量可控、可追溯等优点。

  3、SA:学名N-乙酰神经氨酸,俗称燕窝酸、唾液酸,是燕窝的主要功效成分。燕窝酸不仅在抗菌抗病毒中发挥抗菌消炎的作用,在促进神经细胞、上皮细胞、免疫细胞的发育等方面还具有提高免疫力、促进智力发育的功效。燕窝酸作为人体细胞膜蛋白的重要组成部分,普遍应用于医药、保健品、食品领域。同时燕窝酸还是一种新兴的化妆品功效成分,在滋补养颜、延缓衰老方面也有卓越功效。公司通过微生物发酵技术生产SA,主要应用于健康食品中,包括儿童奶粉、婴童辅食、口服美容产品、固体饮料等,并且正在重点开发SA在化妆品领域的应用。

  4、β-胡萝卜素:是一种安全的维生素A源,在机体内发挥补充维生素A、抗氧化、保持细胞活力的作用,应用于膳食补充剂和健康食品领域。同时,β-胡萝卜素作为天然着色剂,可应用于果汁饮料和烘焙食品等方面。公司通过发酵工艺生产的高纯度天然β-胡萝卜素产品是优质的健康功能性食品营养强化剂和天然着色剂。β-胡萝卜素作为良好的抗氧化剂,在化妆品领域存在巨大的开发潜力。

  公司以保障食品安全为首要采购原则,制定了严格的供应商准入审核制度,并对原料进行严格质量控制,采用年度合同加订单的模式进行原材料采购。公司建立了严格的采购制度对供应商的合法合规性、质量管理、生产控制、仓储管理、运输防护等环节进行管控,并定期对供应商进行现场或线上审核和年度评估。在此基础上,公司设立了最高库存及安全库存,并结合生产进度确定原料的采购进度,保障生产线、生产模式

  公司的生产环节包括发酵工序、后处理工序、微胶囊包埋工序等。公司根据客户需求制定年度、月度及每周的生产计划,结合客户对于产品规格、交付时间等个性化要求,由生产部门根据计划安排开展柔性化生产。公司建立了符合国际标准的两大生产基地,能够独立生产油剂和粉剂产品。公司根据年度生产计划,组织开展连续发酵生产,后续根据客户的订单及特定需求,为客户提供小批量、定制化的产品。在自主生产的基础上,根据部分客户的特殊要求及产能安排,公司部分微胶囊产品采用委托加工方式由代工厂进行微胶囊包埋,加工成粉剂产品后向客户销售。

  对于国内市场,公司采用直销为主、经销为辅的销售模式;对于国外市场,公司采取经销为主、直销为辅的销售模式。在直销模式下,公司直接将产品销售给客户。在经销模式下,公司将产品销售给经销商,由经销商将产品销往不同国家和地区,有利于公司快速扩展国际市场。公司对大多数客户采用先货后款的结算方式,并一般给予客户1-3个月不等的商业信用期。公司与主要客户建立长期稳定的合作关系,持续跟进客户需求,并依据客户提出的个性化需求,为其提供高品质的营养素产品以及创新解决方案。

  动物营养领域,嘉必优动物营养技术平台负责动物营养业务板块的产品、产能和技术研发,嘉利多负责市场推广和产品销售平台,整合产业资源,同时通过与C端品牌方及代工厂的合作,推进嘉必优要素品牌战略,为大客户提供定制化解决方案开发和供应链服务,建立“解决方案技术+品牌+供应链管理”的组合拳。

  公司主要产品ARA、DHA等均为采用生物合成技术(发酵法)生产,属于天然食品添加剂和功能性食品配料。生物合成技术(发酵法)具有绿色、可持续发展和食品安全全程可控、可追溯的特性,公司的产品和业务符合政策倡导和鼓励发展的方向。

  生物产业已经上升定位为国家战略性新兴产业。2021年3月,《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》(简称“十四五规划”)正式颁布。“十四五规划”强调要强化国家战略科技力量,聚焦包括“生物技术”在内的九大战略性新兴产业,将包括“合成生物”在内的“基因与生物技术”列为科技前沿领域攻关。同时,“十四五规划”明确指出,要推动生物技术和信息技术融合创新,加快发展生物医药、生物育种、生物材料、生物能源等产业,做大做强生物经济。

  2022年2月,湖北省发改委印发湖北省大健康产业发展“十四五”规划,明确强调要依托湖北生命健康领域科技研发基础,加快推进细胞与基因治疗、合成生物学、脑科学等3个未来产业发展。力争到“十四五”期末,武汉成为引领国家医学发展、国内最为重要的3大国家医学中心和国家生物经济先行示范区。

  营养健康产业是2017国务院发布的《国民营养计划》中首次提出的一个新概念,是保健食品行业的升级方向,产品包括了特殊食品(婴配、特医、保健食品),部分普通食品以及境外的营养补充剂,统称营养保健食品或营养品。目前,营养素的作用已被多国政府及营养组织认可并推荐,部分普通膳食摄入缺乏、人体自身难以合成的营养素,已经广泛地应用在婴幼儿配方食品、膳食补充剂及健康功能食品当中。

  随着中国人均消费水平的提升,国民健康观念的不断深化,人们对于健康的关注度越来越高,人口老龄化加重,加快了国内营养健康产业的发展,中国已经成为全球营养健康产业发展潜力最大、增速最快的消费市场,保健食品已经从日常营养补充进入科学化发展新阶段。中国已成为营养健康产品原料生产和委托加工大国,占有全球一半以上的市场份额,在世界营养健康产业链中具有举足轻重的作用。

  2019年权健事件后,国家市场监管总监联合工信部、公安部等13部委开展了整治“保健”市场乱象百日行动工作,是营养品行业向科学化发展的转折点。2020年新冠疫情让人们认识到营养对免疫、氧化应激肠道健康三个方面的作用,因为营养在人体健康中发挥着基础、基石的作用,病毒的威胁让人们重新认识到健康的价值,引发健康消费需求上升,健康食品行业投资增长,科学均衡营养市场发展迅速,经过整理整顿后的行业呈现百花齐放百家争鸣的格局。

  国家相继颁布了《健康中国2030规划纲要》、《国民营养计划(2017-2030)》、《健康中国行动(2019-2030)》等一系列政策,根据中共中央、国务院颁布的《“健康中国2030”规划纲要》,到2030年国内的健康服务业规模将超过16万亿元。“十四五规划”明确指出,全面推进健康中国建设,把保障人民健康放在优先发展的战略位置,坚持预防为主的方针,深入实施健康中国行动,完善国民健康促进政策,织牢国家公共卫生防护网,为人民提供全方位全生命期健康服务。

  湖北省大健康产业发展“十四五”规划明确指出:力争到“十四五”期末,全省大健康产业总体水平位居全国前列,产业引领能力和竞争力显著提升,湖北成为国际知名的大健康产业发展集聚区和健康消费全国性中心。支持健康食品创新发展,推进一批健康干预型功能食品、营养补充剂及特殊配方膳食研发,大力发展特殊医用配方食品,鼓励各类创新机构和研发平台加强合作,推进健康食品的精准制造;力争在健康食品营养靶向设计与关键技术攻关及产业化方面取得一批突破性成果,建成具有国际影响力的健康食品加工产业集群。

  公司核心产品ARA、藻油DHA目前应用领域主要集中在婴幼儿配方奶粉领域,婴配奶粉行业的发展与公司息息相关。近年来,为提升国产乳品质量,国家相继出台多项政策措施,国产婴配奶粉行业呈现出全新的行业格局。

  2021年3月,国家卫生健康委、市场监督管理总局联合印发新国标,对在婴儿和较大婴儿配方食品中DHA的添加量新增了关于下限值的规定,即每100kJ食品中DHA添加量下限值为3.6mg,提高了DHA、ARA添加量的上限值,同时规定如果添加了DHA,则要至少添加相同量的ARA。新国标实施后,DHA及ARA的市场容量将大幅提升。

  2016年10月1日,《婴幼儿配方乳粉产品配方注册管理办法》落地,有利于行业、企业提高配方的研发能力,提高乳粉配方的科学性,提升了我国乳粉企业婴幼儿配方乳粉研发水平和产品竞争力。随着配方注册制的实施,国产奶粉市占率逐渐提升,当前,注册配方五年有效期临近,配方再次注册叠加新国标落地将明显增加品牌商注册产品的成本及难度,加速中小品牌淘汰。另外,随着国民收入的增长,我国奶粉高端化趋势明显,科技含量逐步提升,龙头品牌更注重自主研发特色营养成分,产品特性决定了行业出现集中度提升的自然变化趋势,国产龙头品牌市场份额迅速提升。

  2019年6月国家发改委、工信部等七部委联合发布《国产婴幼儿配方乳粉提升行动方案》,要求大力实施国产婴幼儿配方乳粉“品质提升、产业升级、品牌培育”三大行动计划,力争婴幼儿配方乳粉自给水平稳定在60%以上;2020年12月30日,市场监管总局发布了关于印发《乳制品质量安全提升行动方案》的通知,通过加强配方注册管理,完善生产企业检查制度,优化产业结构,提升工艺及技术装备水平,加强审核力度,完善检查制度等方式提升我国乳制品质量。相较于主流国家标准,头部品牌更加注重自主研发特色营养成分,意在提供更适合中国宝宝体质的奶粉产品。

  婴幼儿配方奶粉注册制实施以来,我国进口婴幼儿奶粉同比增速便开始回落。2020年的新冠肺炎疫情全球大流行进一步抑制了婴幼儿奶粉的进口,除了全球供应链受物流运输、海关通关等短期因素影响外,消费者对进口奶粉携带病毒的担忧以及对国产奶粉的进一步认知对奶粉进口的影响呈现长期态势。

  我国饲料工业发展经过30多年的发展,如今已经进入成熟发展期,且饲料产量稳居全球第一。根据中国饲料工业协会统计数据,2021年中国饲料产量大约为29342万吨,其中主要产量包括:猪饲料13076万吨,肉禽8909万吨,蛋禽3231万吨,水产2293万吨。从饲料饲养对象分类来看,猪料和禽料占据了饲料总产量的主体,水产饲料发展势头较快,随着水产养殖由粗放式向规模化的快速转变。

  饲料按照产品营养价值主要可分为全价配合饲料、浓缩饲料、添加剂预混料等。其中,配合饲料是按一定配方混合均匀制备的饲料,可以直接饲喂畜禽,能满足畜禽所需要的全部营养需求;包括能量原料(如玉米、小麦、稻谷和麦麸等)、蛋白质原料(如鱼粉、豆粕等)、添加剂原料(如维生素、微量元素、合成氨基酸和药物添加剂等)。浓缩料是配合饲料中去除能量原料后的物质。预混料是将一种或多种微量的添加剂原料和载体、稀释剂按要求配比的混合型饲料产品,不可用于直接饲喂畜禽。2005年至今,配合饲料占比重新回升,随着规模化养殖比例的提高和行业整合加速科学、全面营养的配合饲料推广更为迅速,其增速重新超越了浓缩料和预混料。随着养殖规模化进程加快,配合饲料的占比还有较大提升空间。

  2019年后来,消费市场疲软、原料成本高企,导致行业聚集加速,也倒逼企业从低成本策略逐渐转向高质化、高值化的差异化市场。

  蛋白、碳水化合物、微量元素、脂肪是营养中的四大营养素,其中业界对前三者的研究和应用十分充分,市场竞争也十分激烈。但对于脂肪在行业中的关注度与其在动物体重中的比重严重不符,无论是人类营养还是动物营养,对脂肪的研究与开发远不如其他营养素。但这也成为营养行业快速更进一步的契机,也是新的市场机会。现在的蛋白与氨基酸发展状态就是未来的脂肪与脂肪酸的状态。

  在养殖业对脂类营养的传统认识中,脂类通常仅被看作是能量,再进一步会关注吸收效率、油脂质量安全等,但脂类还有抑菌、抗病毒、调节免疫、改善繁殖性能、缓解炎症、抗氧化、激素调节等诸多功效。对脂类营养功效的深度开发与应用研究可拓宽营养学及营养市场的边界,上游供应企业可通过脂类营养的开发为饲料和养殖企业赋能,进一步提高营养配方和养殖水平,提供更多的差异化竞争可能性。

  宠物食品是专门为宠物、小动物提供的植物类或肉类食品,即介于人类食品与传统畜禽饲料之间的动物食品。宠物食品以其形态、功能和营养成分可区分为宠物主食、零食及营养品。宠物食品类目是目前宠物行业最大的细分市场,刚需、高频的消费属性使食品类目成为宠物行业最重要的竞争市场。随着人们对喂养商品粮的认知提升,市场对宠物食品的需求将进一步释放。

  我国宠物食品行业正处于快速发展阶段,当前我国宠物食品行业市场规模达到人民币1,337亿元,其中宠物猫食品市场规模达人民币527亿元,宠物犬食品市场规模达人民币667亿元。预计2025年市场规模有望达到约人民币2,417亿元,2017-2025年复合增长率达到约19%。

  随着宠物行业市场规模的持续扩大及消费者科学养宠意识的不断提升,宠物主粮行业在发展中迎来了品牌与品类的升级。主粮产品的革新主要集中于形态及功能两大方面,从过去猫狗吃剩饭,到宠物粮食的诞生及品类细化,进一步创新出天性粮和功能粮等新产品。根据产品形态,宠物主粮可以划分为1.0剩饭、2.0宠物粮、3.0天性粮和4.0功能粮四个阶段。目前我国宠物主粮市场发展处在2.0阶段中,宠物主逐渐接受为宠物购买商品主粮,更多的宠物主开始重视宠物的营养健康。

  随着科学养宠概念在宠物主消费群体中广泛传播,越来越多的宠物主对养宠生活中的宠物营养问题加深了解,宠物主逐渐认识和接受宠物营养品概念。中国宠物饲喂环境特点致使宠物具有营养补充需求,而营养品可满足宠物日常营养并进行疾病预防,填补了国内原有市场在营养补充方面的空白。预计2021至2025年宠物营养品市场复合增长率将达到22%,高于宠物食品市场同期16%的增速。宠物营养品具有日常化消费的特点,预计其渗透率将得到不断提升,2025年宠物营养品市场规模将达到348亿元。宠物零食市场的复合增长率预计将低于宠物营养品。由于缺乏清晰的产品划分标准、产品形态多元复杂,作为非必选消费产品,宠物零食易于被宠物主粮和营养品替代。预计2021年至2025年宠物零食市场复合增长率为6%,在2025年达到218亿元。

  中国宠物的饲喂环境以室内活动为主,宠物的生长环境缺少户外空间,日晒时间短,运动量少,容易抵抗力低、缺钙和生病。宠物主根据宠物品种和习性选择合适的营养品,预防营养问题引发的疾病,提高宠物抵抗力并预防其他可能的大小病症,提高宠物抵抗力,减少发生疾病和相应的治疗开销,具有经济意义。同时,各年龄段的宠物营养需求不同,幼年宠物主要为身体生长发育需求,需要奶粉类产品等,成年宠物综合营养补充、泌尿及消化系统疾病预防需求,需复合维生素等产品,老年阶段的宠物则有延长寿命的需求,而综合营养补充、补钙保健、肠胃消化、美化皮毛则成为了全年龄段宠物的共有需求。除此之外,通过提高营养摄入美化宠物毛发,提高肌肉含量,提升爱宠形象,满足宠物主对宠物的美感需求。

  我国居民养宠意愿有所提高,宠物成为了家庭成员们的伴侣、朋友与玩伴,居民饲养宠物的意识逐渐提升,越来越多的家庭开始接纳养宠生活方式。宠物猫与宠物犬数量结构正在发生变化。因各地养犬政策调整及疫情限制居民活动等客观因素影响,导致宠物犬数量预计于2021年下滑并出现负增长。在预测期间宠物犬数量增速呈现收缩态势。宠物猫因饲养难度低,获接受程度更高,数量将不断增加。预计未来宠物猫数量增速将维持在5%-6%区间,2025年宠物猫的数量将达到约6,415万只。宠物猫与宠物犬食品月均花费差异化程度持续走阔。因宠物猫狗数量结构变化,宠物猫数量将于2021年超越宠物犬。猫宠主更喜爱以精细化饲喂方式宠爱猫咪,选购主粮的渗透率大于犬宠主,预计宠物猫的月均食品消费增速将持续走高。受益于宠物猫数量扩大及食品消费增速提高,宠物猫食品市场规模预计将超越宠物犬,在2025年达1,530亿元。

  宠物营养行业已经过了市场自然增长的红利期,进入存量博弈的竞争阶段,大量新营销玩家的涌入让优质产品创新能力和供应链保障能力更显珍贵。营养与健康、科学养宠,是需求端、供给侧共同认可的提升方向;宠物营养各细分赛道的头部企业已开始进行主动调整,对内提升产品力、优化供应链,对外上下游拓展、全产业链布局。国产宠物食品品牌的强力出圈,关键在于不断提升产品力、品牌力与渠道供应力,助力国货企业与海外品牌竞争。

  公司新业务布局的个人护理及化妆品行业,利用皮肤健康科学,定位于功能性化妆品原料的研发、销售,为下游化妆品客户赋能。

  随着消费者对于健康和有效护肤的需求不断增加,功效型护肤品行业迎来了高速发展阶段,2020年的整体行业规模已达到260.1亿元,根据艾瑞咨询数据,未来三年功效型护肤品行业规模将以29.4%的年均复合增速继续增高,并于2023年达到589.7亿。在未来,随着消费者对健康生活的追求逐渐加深,其对于功效型护肤的理念和对功效型护肤品的购买欲望将逐渐增强,功效型护肤品在护肤品以及化妆品赛道中的渗透率也将不断随之提升。随着护肤意识的升级,消费者对护肤品的需求从基础的清洁、保湿与防晒,向着更加个性化的细分功效进阶。功效型护肤品正处于增速高、增长确定性强的发展阶段,其市场规模不断扩大的同时,国货品牌也呈现出市占率持续提升的趋势。

  中国医师协会2017年调研数据显示,在4万网民样本中健康皮肤人群仅占14.2%,72.1%的人群认为自己有皮肤亚健康情况。随着敏感肌人群不断壮大,敏感肌护理产品以其安全有效的配方加之其优越的性价比,成为大多数敏感肌人群的首选。同时成分党的崛起也使得许多护肤品厂商变得更强调独家成分与配方,功效型护肤品以天然活性成分为卖点,具有针对性地解决消费者皮肤问题,更容易获得这类消费者的青睐。此外,纵观全球功效原料市场,占比最高的成分依次为植物萃取类、生物技术类和合成活性物类,研究数据显示以上四类主要功效原料在全球功效原料市场占比已超过80%。

  2020年前过去的十年间,仅有4个化妆品原料通过国家药监局审批,而2020年仅一年间药监局便公布了4个化妆品原料可被使用,此举对于中国化妆品原料创新方面有着积极的作用。随着国家药监局2020年对化妆品原料使用的态度逐渐开始开放,中国功效型护肤品行业受到鼓舞,2021年1月1日《化妆品监督管理条例》正式实施,相配套的《化妆品注册备案管理办法》措施,进一步规范了化妆品注册备案的各项资料,对相关企业注册备案程序进行了规范和精简,大大降低了化妆品相关企业注册管理流程,促进并鼓励了功效型护肤企业的参与与发展。

  同时,国家对于功效型护肤品监管也更加严格。2021年5月《化妆品注册备案管理办法》也开始施行,强调对已经取得注册、完成备案的化妆品新原料实行3年安全监测制度;并且自2022年1月1日起,化妆品应当依据相关要求在注册备案时上传功效测试报告。中国在鼓励功效型护肤品原料创新的同时对其功效与安全的监管更加严格,对消费者权益保护也更加完善。市场参与度方面,业内参与者也将更加多元化,为行业带来活力与生机。

  在中国功效型护肤品产业链中,主要参与者包含护肤品原料供应商、OEM/ODM代工厂、品牌方以及渠道商。其中,原料供应商、ODM代工厂、品牌方三者都具备一定研发属性,品牌方尤其注重核心配方的研发,以达到品牌差异化的目的。

  生物发酵产业是多学科交叉的知识密集型高科技行业,公司主要利用生物发酵技术生产ARA、藻油DHA、燕窝酸β-胡萝卜素等产品,技术水平对产品品质和最终成本均具有重要作用,在菌种优化、发酵过程控制及后处理技术等方面具有较高的技术门槛。主要产品ARA、藻油DHA主要采用微生物发酵法生产,技术含量较高,工艺相对复杂,在实际生产中需要大量的专有技术、专利技术和生产操作经验。发酵工序中的发酵温度、培养液浓度、投料时间、搅拌速度等参数同样需要长时间的理论与实践互证才能逐渐掌握,完善的后处理工艺也是提高生产效率的关键因素。微生物的发酵及后处理工艺是设备、技术、管理高度结合的体现,短期内难以被复制。对于新进入的企业来说,获取特定的高产菌种是第一步,而掌握高效率的发酵工艺和后处理技术则是产品产业化以及商业化的重要门槛。

  随着生物技术的不断成熟进步,越来越多通过生物技术生产的营养素正不断应用在营养与健康领域,其纯天然、高效率、低污染、安全性高、节约资源等特点,使得生物技术在营养素的领域逐步替代化学合成的方式。营养素产品品种繁多,不同品种的生产工艺各不相同,主要采用微生物发酵法、天然动植物提取法和化学合成法。微生物发酵法是通过微生物的发酵生产目标产物的方法,微生物发酵法对技术要求较高,不但需要特定的优质菌种,而且发酵过程需要严格控制工艺条件,具有工艺条件温和、生产安全、设备通用性高等特点,对某些食品营养强化剂,采用微生物发酵法具有产品效率高、单位能耗低、对环境的污染小等优势。天然动植物提取法容易受气候、产地等因素影响,动植物中产品含量低,大规模生产受限制。化学合成法主要通过一系列化学反应,将化工原材料经化学反应,合成得到目标产物,容易造成环境污染,并且产品生理活性低等问题。

  婴幼儿配方奶粉作为食品工业的皇冠,对于食品安全和品质追求极致。国家对于婴幼儿食品制定严格的行业标准,新进者除了技术水平要求以外,还需要建立完善的食品安全管理体系。行业的新进竞争者,需要通过客户长达1-2年的认证审核周期,还需通过相关职能部门的备案,国际客户全球供应商审计周期更长,一般需要3-5年,上游供应商除得到供应商资格认证外,还需拿到客户所在国法律准入等多项门槛。下游行业的主要客户更多从食品安全和品质角度考虑,不会轻易更换长期合作的供应商,行业内的公司与下游客户的粘性极强。随着国家对奶粉质量的严格管控和多项提升政策的颁布,婴配行业进入门槛随之提升,竞争对手很难进入。

  公司所在行业的集中度相对较高,对于技术门槛、产品品质、产业化能力以及品牌认可度等方面的要求较高,市场上的竞争者相对较少。公司是国内最早从事以微生物合成法生产多不饱和脂肪酸及脂溶性营养素的高新技术企业之一,建立了系统完整的技术平台,并获得了“湖北省营养化学品生物合成工程技术研究中心”、“湖北省企业技术中心”和“生物技术转化中试研究基地”的认定。

  公司拥有多项具有自主知识产权的产品和技术,2016年获得了国务院颁发的“国家科学技术进步二等奖”。公司主导及参与了《食品安全国家标准食品添加剂花生四烯酸油脂(发酵法)》(GB26401-2011)、《食品安全国家标准食品添加剂二十二碳六烯酸油脂(发酵法)》(GB26400-2011)等国家标准的制订;承担了“花生四烯酸发酵生产关键技术创新及工艺集成”、“二十二碳六烯酸发酵生产的关键技术创新及产业化”等国家“863”计划项目;2021年,公司联合全资子公司中科光谷承办N-乙酰神经氨酸行业标准研究起草工作。

  公司ARA产品和藻油DHA产品通过了FSSC22000食品安全体系,其中ARA产品通过了欧盟NOVELFOOD认证和美国FDAGRAS认证;2021年,公司藻油DHA产品通过了美国FDAGRAS认证。公司建立了覆盖国内外的营销网络,通过与国内外婴幼儿配方食品领域的知名企业合作,包括嘉吉、雀巢、飞鹤、君乐宝、伊利、贝因美002570)、圣元、达能、雅士利、汤臣倍健300146)、健合集团、安琪酵母600298)等,公司产品销往30多个国家或地区,在行业内处于领先地位。

  3.报告期内新技术、新产业300832)、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势

  21世纪以来,在生物学、工程学、计算机科学、化学和物理学等学科的融汇中,合成生物学应运而生。作为一个快速发展的跨学科领域,合成生物学主要建立在分子生物学和工程设计相结合的基础上,为生命科学研究、生物技术开发和生物工程应用提供了全新的研究策略,其实质是在工程学思想指导下,按照特定目标理性设计、改造乃至从头重新合成生物体系,通过构造人工生物系统来研究生命科学中的基本问题或应对人类面临的重大挑战。

  合成生物学在经历早期的技术创新和初步商业化探索后,于21世纪的第二个十年迎来了高速发展和商业化落地。2018年,美国生物技术创新组织(BiotechnoogInnovationOrganization,BIO)在《可再生化学平台构建生物经济》报告中测算了16个国家100家公司对生物基经济快速增长的贡献值。报告显示,这些公司在工业生物技术、生物燃料、可再生化学品、酶和生物基材料等领域对全球经济贡献的价值超过3552亿美元。2020年麦肯锡全球研究院(McKinseyGobaInstitute,MGI)在其发布的《生物革命:创新改变经济、社会和人们的生活》研究报告中,通过400个应用案例的分析,从人类健康和机能、农业、水产养殖和食品、消费品和服务、材料和能源等方面阐述了合成生物学及相关生命科学技术进步带来的经济影响。预计在未来10-20年,这些应用可能每年对全球产生2-4万亿美元的直接经济影响。美国市场调查公司BCCResearch2020年发布的《合成生物学:全球市场》报告数据显示,2019年由合成生物学直接驱动的全球市场规模已达53.19亿美元,预计到2024年可达188.85亿美元,2019-2024年的复合年增长率可达28.8%。

  合成生物学展现出重大颠覆性,目前具体研究内容主要包括:(1)底盘生物及其基因组的合成、简化与重构,以作为各类生物元件、组件及系统的运行平台;(2)生物大分子(如核酸和蛋白质)的合成、改造与模块化;(3)合成及优化代谢网络;(4)各类生物功能元件的标准化,以及基于标准化生物元件的基因线路的设计与多领域应用。

  由于操作对象的复杂性,合成生物学存在较高的技术门槛。首先,合成生物学基础原理和使能技术不够完善,还需进一步完善基础理论;其次,生物系统的遗传线路非常复杂,生命体具有异常复杂的运行机制,人们对其认识并不完全,无法精准地完成合成生物学的理性设计,生物体系合成过程需要大量的实验基础;最后,合成生物学产业转化难度较高,放大过程涉及到复杂的生物代谢网络,参数难以线性放大,需要丰富的放大经验指导,因此不仅需要大量资源投入、专业的人才,还需要拥有丰富的生物产业放大经验,因此基础研究和产业化之间的脱节成为了现代科技发展过程中难以回避的共性问题。

  公司希望遵循科技和市场的自身规律,大力整合学术界和工业界人才资源,通过孵化科技成果引导合成生物学工业技术的升级,推动产业实现,用产业需求吸引科技资源的倾斜,从而实现合成生物学领域的产业化快速实现。

  随着人们健康意识的提升,以及对于食品营养强化剂健康作用认识的不断加深,食品营养强化剂的应用领域不断拓展,除婴幼儿配方食品和健康食品外,逐步向食用油、烘焙食品、糖果、果汁饮料、酸奶、液态奶等领域拓展。年轻的消费者在快节奏的社会生活中,对终端产品的需求,已经不满足产品的基本功能,成分党、有趣、健康、天然、高科技等多元化需求日益凸显,因此不同领域的下游客户对于产品的要求各有不同,这对于生产企业的应用解决方案能力要求也越来越高,具有功能性产品开发能力的原料供应商更能契合市场需求,2022年初,公司与飞鹤达成战略合作正式因为双方基于自身优势与需求促成的。

  在“中国制造2025”国家战略的背景下,ARA、藻油DHA等食品营养强化剂行业将进一步提高生产制造的自动化、智能化水平。一方面,自动化、智能化生产水平的提高,可减少人员操作、降低操作风险,进一步增强食品的安全性;另一方面,生产工艺过程连续化、智能化生产的实现,有利于提高生产效率、提升产品良品率及产品品质,降低生产成本,扩大竞争优势。

  公司通过多年的持续研发投入,逐渐形成了以工业菌种定向选育、发酵精细调控、高效分离纯化制备等生物制造技术为基础的领先性平台化技术。在平台化技术的基础上,公司实现了菌种选育技术、发酵技术、提取精制技术、微胶囊技术、应用技术、高精度检测分析技术、工程技术等多个细分技术领域的技术创新集成。基于这些核心技术,公司从前端研发、工程化、产业化三个层面不断创新,提升生物制造能力,孕育出DHA、SA、β-胡萝卜素等多个具有显著生物活性的产品,不但推动了相关产业的发展,也为全球婴幼儿配方食品、健康食品及膳食营养补充剂等领域的客户提供了高品质的营养素产品与创新的解决方案。

  公司的核心技术系通过可持续的微生物合成制造方式生产ARA和藻油DHA,该方法具有绿色、安全的优势,能够减少对自然资源的依赖,以更小的环境代价获得更高经济产出,缓解资源、能源、健康、环境、安全等重大问题,生物合成与微生物发酵法成为未来发展趋势。未来公司将在整合菌种选育技术、发酵技术、提取精制技术、微胶囊技术、应用技术、高精度检测分析技术、工程技术等现有技术的基础上,持续开展基础理论研究、新产品开发和应用技术开发等工作,打造具备新产品开发、新技术工程化和产业化以及应用解决方案提供能力的高效技术平台,为技术持续创新和积累提供更有力的平台支撑。

  2021年,公司完成了合成生物学研究室的建设,并构建了不同来源底盘表达体系,能够进行精准基因编辑、多基因片段组装及共表达、酵母基因组重排及菌株高通量筛选与测试,并初步搭建了生物信息学分析技术平台,为后续合成生物学平台技术形成提供了基础支撑。同年,联合天津大学、清华大学共同申报的国家重点研发计划“绿色生物制造”重点专项“工业菌种基因组人工重排技术”项目获得科技部批准正式立项。

  产品开发方面,OPO、岩藻糖基乳糖等产品完成了中试研究,开始产业化推动;同时开始了高产虾青素、EPA、唾液酸乳糖等优势菌株的构建;并且与天津大学元英进院士课题组开始了虾青素产品开发的合作。

  产品应用技术方面,通过功能研究,发现SA和DHA具有预防和改善老年认知障碍、体重控制和血脂调节等有益效果,拓展了新的应用场景;为满足新国标客户配方注册的需要,开发了高含油配方产品,满足客户不同品系产品的需求。

  基于公司长期的技术投入和积累,公司技术能力得到行业及有关政府部门的高度认可,嘉必优和中科院等离子体物理研究所组建的“高产多不饱和脂肪酸菌种创制和产业化关键技术团队”荣获2020年度中国科学院“科技促进发展奖”;联合天津大学、清华大学共同申报的国家重点研发计划“绿色生物制造”重点专项“工业菌种基因组人工重排技术”项目获得科技部批准正式立项;联合飞鹤乳业申报的《高品质婴幼儿配方奶粉生产关键技术研发及产业化》项目获得了2021年度中国轻工业联合会科技进步奖一等奖。

  [1]陈丹,汪锋,蒋珊,刘鹏阳,朱航志,李翔宇,万霞.虾青素化学和生物合成研究进展.[J].食品工业科技,2021(16),1-17.

  [2]王维曼,马凡提,张军,李慕梓,李博玲,向丽,李翔宇.微生物油脂提取工艺研究进展.[J].中国粮油学报.2021(36),197-202.

  [3]兰韬,汪志明,赵琳,陆姝欢,舒敏,李翔宇.DHA藻油毒理学研究进展.[J].食品工业科技,2021,42(2):358-363.

  2021年,公司申请发明专利57项,获得授权24项。截止至2021年12月31日,公司共拥有授权专利83件,其中发明专利77件;另有140件中国在审专利,均为发明专利,2件澳大利亚、新西兰在审专利,对公司技术成果形成了有效保护。

  公司核心管理团队在ARA、DHA等营养素行业深耕多年,对行业发展趋势及公司发展战略具有深刻的理解和认识。经过多年的发展,公司聚集了一批具有专长、务实进取的优秀管理人才,可以有效地把握行业方向,抓住市场机会。此外,公司通过与嘉吉合资合作,吸收了国际先进的生产管理、质量管理经验,并通过自身努力,成为国内ARA细分市场的领军者,获得国内外知名婴幼儿配方奶粉企业的认可,在经营管理等多方面具备领先优势。

  公司始终坚持以技术为核心驱动力,研发微生物选育与创新、细胞代谢调控工艺、精制与分离工艺。凭借领先的技术水平,公司成为多项国家标准的制定单位,主导起草了国家标准《食品安全国家标准食品添加剂花生四烯酸油脂(发酵法)》(GB26401-2011)、参与起草了国家标准《食品安全国家标准食品添加剂二十二碳六烯酸油脂(发酵法)》(GB26400-2011);承担及参与了多项国家及省市科技攻关项目,其中包括“花生四烯酸发酵生产关键技术创新及工艺集成”、“二十二碳六烯酸发酵生产的关键技术创新及产业化”等国家“863”计划项目,以及“β-胡萝卜素生产关键技术研究”湖北省科技创新专项重大项目、“藻油DHA产业化”武汉市高技术产业化发展项目等。依托于强大的技术创新能力,公司获得农业部颁发的“中华农业科技一等奖”、湖北省人民政府颁发的“科技进步一等奖”和中国乳制品工业协会颁发的“技术进步一等奖等众多荣誉奖项,并于2016年获得了国务院颁发的“国家科学技术进步二等奖”。2020年,公司获得了中国生物产业发酵产业协会颁布的“创新贡献奖”,公司副总经理李翔宇博士荣获“中国生物发酵产业协会行业精英奖”。公司的N-乙酰神经氨酸产品获得“2020食品行业-荣格技术创新奖”。2021年,公司技术研发团队和中国科学院合肥物质科学研究院完成的高产多不饱和脂肪酸菌种创制和产业化关键技术获得中国科学院颁布的“科技促进发展奖”;公司在第二十三届“健康天然原料、食品配料中国展”荣获“健康营养配方奖”;公司SA产品在InnoCosme2021第六届中国国际化妆品技术峰会上荣获“美耀创新原料之星奖”,子公司——中科光谷凭借创新技术斩获伽蓝集团最佳科技创新奖——“新锐潜力奖”。

  公司目前是国内最大的ARA产品供应商,也是国际ARA产品竞争最重要的参与者。基于长期的技术积累,公司生产工艺和装备均为自主设计,例如在发酵系统中,公司装配了先进气流分布器的发酵罐,可提高发酵效率和降低能耗;流程气体分析仪器可实时监控菌体的代谢情况,并在线实时精细调控发酵过程的关键参数,保障高生产效率和产品品质。公司自主研发的低温二次包埋微胶囊系统是粉剂产品的核心制造装备,大幅提升了粉剂产品的产量,明显提升了粉剂产品的感官性状和稳定性。另一方面,由于产品生产工艺复杂,为保障产品质量和提高生产效率,公司加大自动化控制系统投入,对全工艺流程的关键参数进行在线实时、自动化控制,将工艺参数判断的准则和自动控制系统相结合,构成了ARA及DHA等产品的精细调控技术。依托公司产业化过程中形成的技术与优势,公司建立起了符合国际标准的工厂,实现天然来源食品营养素的柔性化生产。

  食品安全是公司的管理及文化基石,公司始终坚持执行严格的食品安全标准,不断追踪国内外在食品安全和质量管理方面的最新要求和前沿技术,建立了严格、完善的质量和食品安全管理体系。公司以ISO9001、FSSC22000为基础、吸收了跨国公司的体系管理经验,制定了涵盖研究开发、合同评审、供应商管理、原材料采购、仓储管理、生产过程控制、产品检验、产品发货、标识和可追溯、安全健康环保等的管理制度,以确保公司质量、安全与环境管理体系有效地运行,ARA和藻油DHA产品通过了美国FDAGRAS的体系认证,并通过多家跨国公司长期且严格的国际供应商审查,ARA产品还通过了欧盟NOVELFOOD认证。

  一方面,公司通过多年来与知名跨国公司的合资合作,吸收全球领先的生产运营和食品安全管理理念与技术,采用先进的工厂设计和建设标准,建成了符合国际标准的“发酵-提炼-微胶囊”生物合成营养素产品生产线和运营管理体系,通过了多个跨国食品企业的食品安全审核和质量验证,成为其全球供应商;另外公司还与欧洲等地的代工厂合作,以丰富自身产品线、增加微胶囊粉末化产品的技术配方灵活度,更好满足客户的需求;在构建强大的国际供应链的同时,公司通过与国际营养健康产业巨头帝斯曼达成ARA专利方面的合作协议,推动公司产品进入全球婴幼儿配方奶粉领域主要跨国公司客户的供应链;同时积极提高自身境外销售能力,完善的国际化运营团队和客户服务体系,并与嘉吉、沃尔夫坎亚等经销商合作,借助经销商的全球分销渠道和品牌影响力开拓国际市场,目前产品销售区域已覆盖中国、美国、欧洲、澳大利亚、新西兰、韩国、东南亚等30多个国家及地区。

  公司是国内ARA产业的领军企业,依托于强大的技术研发实力和优秀的产品品质,公司已形成良好的品牌优势,积累了优质的客户资源,与嘉吉、雀巢、飞鹤、君乐宝、贝因美、伊利、达能、圣元、雅士利等国内外知名婴幼儿配方奶粉企业形成长期稳定良好的合作关系,部分客户合作时间已超过10年,产品及服务受到众多客户的一致好评,享有较高的品牌知名度和美誉度,并被中国乳制品工业协会授予服务优秀企业奖。此外,公司已与多家国际知名乳业公司开展前期的业务接洽,预计未来将打开更为广阔的市场发展空间。未来随着婴幼儿配方奶粉及健康食品行业的持续增长,客户对于公司产品的需求将进一步扩大,同时,公司基于完善的技术平台不断开发新的营养素产品,发挥市场叠加优势,不断拓展产品应用领域,为公司的长期发展奠定良好基础。

  (二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施

  公司通过长期的积累建立了较为完善的技术研发体系,具有较强的研发创新能力,但是由于所处的行业属于多学科交叉的技术密集型行业,产品系列多、工艺技术路径多样化,其研究发展不仅受各相关学科发展水平的制约,而且受到相关领域技术成果集成能力的制约。为保持公司核心竞争力,公司近年来不断加大研发投入,若研发进展未达预期、技术未能形成产品或未能实现产业化、市场化,可能存在研发失败的风险,将会对公司的核心竞争力和长远发展产生负面影响,进而影响公司的市场地位和可持续发展能力。另外,公司的技术人员及团队对承担持续研发的任务,在开发新产品、提高产品质量和改进生产工艺等环节具有非常重要的作用。随着行业竞争态势的加剧,若公司不能根据行业特点不断健全人才培养和储备机制,提供有竞争力的激励措施,可能会导致公司技术人员流失,同时带来技术泄密隐患并对公司的生产经营造成不利影响。

  对于食品行业而言,食品安全及产品质量控制已经成为企业发展的重中之重。婴幼儿配方食品是食品行业的皇冠,更是非常注重食品安全。近年来,世界各国时有发生食品安全和健康问题,给涉事企业、消费者都造成极大的负面影响。同时,全球新冠肺炎疫情对公司的食品安全提出了更高的挑战,公司需进一步加强食品质量安全以及工厂生产人员的健康安全管控,时刻做到生产“零污染”、生产人员“零感染”。如果公司的产品质量控制措施不能适应规模增长以及外部环境变动带来的新形势,将可能会带来食品安全风险,引发索赔、停产等风险事件,甚至在危害社会安全的情况下存在被退市的风险,对于企业发展带来严重的不利影响。

  公司ARA产品提油和精炼等生产环节会使用到易燃易爆的溶剂,ARA、DHA发酵环节会使用压力容器罐,对生产设施的质量、操作安全有较为严格的要求,若出现公司员工操作不当、设备老化毁损、自然灾害等主观和客观因素,不能排除相关生产环节引发安全生产事故,给公司造成重大损失的风险。

  公司与帝斯曼签署《和解协议》《专利许可协议》和《加工及供货协议》,同时2020年双方签署了合同变更协议。根据协议,帝斯曼在协议期限内按照协议约定每年向公司采购一定规模的ARA产品或支付现金补偿。未来,如因任何一方的违约行为导致合同提前解除或者发生重大条款变化,可能增加公司经营的不确定性。同时,如若帝斯曼不能严格履约、不再向公司采购ARA产品或支付现金补偿,公司净利润存在下滑的风险。

  公司生产环节需要使用一定规模的电、天然气等能源。如果能源价格大幅上涨或者出现限电等大规模能源管控情况,可能会影响公司的正常生产。同时,公司生产所需的原材料主要是葡萄糖、酵母粉、乳糖、玉米糖浆等,多来源于农产品的加工。原材料的供应受全球经济政治环境、战争、地域、气候等多方面因素影响,价格具有波动性。原材料价格大幅上涨可能给公司生产成本、盈利能力带来一定的不利影响。

  公司的主要客户多为国内外知名婴幼儿配方奶粉企业,报告期内,公司向前五大客户销售收入占营业收入的比重为70.38%,下游客户的集中度相对较高。如若未来主要客户因其经营策略调整、经营状况不佳、行业性需求下滑,或转向公司竞争对手大量采购,从而减少对公司的采购订单,将对公司经营业绩产生较大的不利影响。另外,如若主要客户出现重大经营或财务风险,公司对其货款回收将面临较大风险。

  下游行业的发展状况与公司业务经营情况密切相关。公司产品的主要下游行业为婴幼儿配方奶粉及健康食品行业,下游产品与消费者的个人健康息息相关。随着政府监管、舆论监督以及消费者维权意识的不断加强,食品安全控制已成为公司及下游行业经营业务的基础。未来,一旦出现下游行业群体性食品安全事件或公司主要客户出现产品质量问题,均会导致公司的产品需求下降,使公司面临经营业绩波动的风险。

  公司在国内外均面临日益加剧的市场竞争,国外帝斯曼公司在全球保持领先地位,国内也有广东润科生物工程股份有限公司等竞争对手。若竞争对手通过技术创新、提高产能、降低售价等方式加剧竞争,若公司未来不能采取有效措施,巩固和增强产品的综合竞争力,并降低产品生成成本,不断进行新产品的研发及新市场的开拓,提升产品应用技术服务能力和客户满意度,公司可能难以有效应对竞争加剧、产品价格波动的风险,将导致利润率水平有所降低。

  目前,公司主要产品为ARA和藻油DHA、SA和天然β-胡萝卜素,产品的应用领域主要为婴幼儿配方奶粉、健康食品等领域。近年来公司在“一主两翼”的战略格局下,从人类营养领域逐步向动物营养和个人护理及化妆品领域扩展,如未来公司不能持续开发客户、不断扩大市场份额,或不能加大在健康食品、功能性食品、化妆品等多领域的市场开拓力度,公司将存在市场容量有限的风险。

  全球新冠肺炎疫情的蔓延和升级,国内疫情范围和面积的扩大,使得世界和国内经济不可预测性和不确定性风险增大。国内疫情反复,防疫封控不断,都对公司市场的开拓和客户交流造成一定影响,公司可能面临增长放缓的风险。

  公司境外产品销售收入外销收入占比较高,若未来海外收入占比继续增加,且未来人民币兑美元等主要外币汇率发生大幅波动,公司又无法及时将汇兑风险向上下游传导或采用其他有效手段规避汇率波动风险,将给公司整体盈利能力带来不利影响。

  公司主要产品ARA、DHA的生产工艺涉及发酵工艺和化工工艺,存在废水、废气、废渣等污染性排放物和噪声。随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施以及“碳达峰”、“碳中和”背景下,国家环保政策日益完善,环境污染管理标准日趋严格,节能减排要求逐渐提高,行业内环保治理成本将不断增加。如果政府出台更严格的环保标准和规范,公司将有可能加大环保投入,增加环保费用的相应支出,或者可能发生整改、限产、停产等影响公司正常生产经营的不利情形。

  公司所处的行业是一个高度国际化的行业,近年来国际环境发生很大的变化,贸易摩擦不断,公司境外收入占比较高,如果部分国家对中国改变既有的贸易政策,使用包括关税在内的手段改变既有的国际贸易环境,将会削弱公司产品的国际竞争力,从而影响公司的收入和利润水平。

  报告期内,公司实现营业收入351,109,348.43元,同比增加8.55%;归属于上市公司股东的净利润128,578,881.86元,同比减少1.54%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润83,428,800.87元,同比增加1.11%。ARA产品国际市场开拓取得重大突破,实现对雀巢的商业化供货,SA产品在新的《化妆品原料管理办法》实施后第一个获准新的化妆品原料备案,为公司进入新的领域创造了有利条件,2021年继续保持快速增长。

  营养素按来源的不同可分为天然来源和化学合成来源两大类。天然来源的营养素主要包括天然提取物和发酵制取物,是以自然界存在的物质为原料,利用干燥、分离、提取、发酵、酶处理等方法制成,一般具有无毒、效果好、安全、制取工艺要求高和成本高等特征。早在1999年,中国绿色食品发展中心颁布了绿色食品相关标准,规定在AA级绿色食品生产过程中,禁止添加任何化学合成添加剂,只允许使用天然添加剂。根据《食品营养强化剂使用卫生标准》(GB14880-2012)的规定,允许使用ARA的来源为高山被孢霉,DHA的来源为裂壶藻、吾肯氏壶藻、寇氏隐甲藻和金枪鱼油,均为天然来源。此外,随着消费者健康意识和消费观念的提升,消费者更青睐于天然来源的营养物质。

  ARA、DHA、SA和β-胡萝卜素等营养强化剂在健康食品领域的应用非常广泛,并正处于不断拓宽的发展阶段。随着基础研究和应用探索的不断深入,人们对于ARA、DHA、SA和β-胡萝卜素等营养素的营养、保健、预防疾病等作用认识程度越来越高,同时受益于应用技术水平的不断提升,这些营养素得以添加到更多的健康食品中去,如液态奶、酸奶、休闲食品、特医食品等。此外,ARA、DHA、SA和β-胡萝卜素等营养素在生物制药、食品、饮料、化妆品以及动物饲料等领域表现出良好的应用趋势。动物营养市场也已经超过人类营养市场,动物营养最终也会影响到人类饮食健康,进一步推动了行业市场需求的增长。

  随着人们对于健康程度的不断重视,营养强化剂在中高收入国家和群体的销售规模正不断增长。近年来,在全球ARA、DHA市场保持平稳增长的背景下,亚太地区市场正呈现较快的增长趋势。受益于该地区较高的人口出生率水平、我国生育政策全面放开后对于人口出生的促进、以及居民可支配收入的不断增加,亚太地区婴幼儿配方食品市场需求不断提升,进而带动该地区ARA和DHA的市场需求的快速增长,随着行业集中度提升,行业龙头凭借规模、品牌、技术、渠道等优势进一步巩固市场地位。

  食品行业尤其是婴幼儿配方奶粉对食品营养素的品质的要求很高,ARA、DHA产品首先须通过国家相关食品监管法规的市场准入许可后,方可进入该国市场进行销售,如欧盟的NOVELFOOD认证,美国的FDAGRAS认证等。目前,各国对于食品安全的重视程度不断提升,食品行业许可制度的不断完善,促进食品行业日渐提高其市场准入门槛,严格把控食品质量要求。食品生产、经营许可证等资质成为该行业的市场准入壁垒,更严厉的食品安全政策出台,市场准入门槛逐步抬高,市场竞争将更加有序、公平。

  随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施,国家环保政策日益完善,环境污染管理标准日趋严格,行业内环保治理成本将不断增加。如果政府出台更严格的环保标准和规范,企业势必加大环保投入,增加环保费用的相应支出。行业龙头将凭借自身的优势和行业地位,进一步提高市场占有率。

  根据Mintel的研究显示,疫情爆发促使45%的欧洲消费者在饮食中增加更多营养元素。Google搜索趋势(GoogleTrends)数据亦显示,全球对免疫力食品和饮品的搜索增加了约500%。乳制品是被提及最多的提高免疫力食